APY vs APR: Care este diferența?

De exemplu, dacă puneți 10.000 de dolari într-un cont de economii la o bancă cu o rată anuală anuală efectivă de 20%, veți obține 2.000 de dolari în dobânzi după un an. Dobânda dumneavoastră se calculează prin înmulțirea sumei principale (10.000 de dolari) și a TAE (20%). Astfel, după un an, veți avea un total de 12.000 de dolari. După doi ani, capitalul dvs. se va ridica la 14.000 de dolari. După trei ani, veți avea 16.000 de dolari, și așa mai departe.

Înainte de a intra în randamentul procentual anual (APY), să înțelegem mai întâi ce este dobânda compusă. Pe scurt, înseamnă să câștigi dobândă pe dobânda anterioară. În exemplul de mai sus, dacă instituția financiară plătește dobânda în contul dvs. lunar, soldul dvs. va arăta diferit în fiecare dintre cele douăsprezece luni ale anului.

În loc să primiți 12.000 de dolari la sfârșitul celei de-a 12-a luni, veți primi o anumită dobândă în fiecare lună. Acea dobândă este adăugată la suma principală a depozitului dumneavoastră, iar suma la care câștigați dobândă crește pe măsură ce trec lunile. În fiecare lună, veți avea mai mulți bani care vor câștiga dobândă. Acest efect se numește capitalizare.

Să presupunem că depuneți 10.000 de dolari într-un cont bancar cu o dobândă anuală efectivă de 20%, iar dobânda se compune lunar. Fără a intra în calcule complicate, veți obține 12.429 de dolari la sfârșitul unui an. Asta înseamnă 429 de dolari în plus la dobânda obținută prin simpla adăugare a efectului dobânzii compuse.
Câtă dobândă ați câștiga cu exact 20% APR, dar cu dobânda compusă zilnic? Ați obține 12.452 de dolari.

Puterea dobânzii compuse este mai impresionantă pe perioade mai lungi. După trei ani, ați ajunge la 19.309 dolari cu același produs cu TAE de 20% cu capitalizare zilnică. Asta înseamnă cu 3.309 dolari mai multă dobândă câștigată decât același produs cu 20% APR fără capitalizare.

Cum calculați cât de mult puteți câștiga atunci când un produs financiar oferă dobândă compusă? Aici intervine randamentul procentual anual (APY). Puteți utiliza o formulă pentru a converti un TAE în APY în funcție de frecvența de compunere. Un APR de 20% cu capitalizare lunară este egal cu 21,94% în APY. Cu o capitalizare zilnică, ar echivala cu 22,13% APY. Aceste cifre APY reprezintă randamentele anualizate ale dobânzii pe care le obțineți după încorporarea dobânzii compuse.

În concluzie, APR (rata anuală efectivă) este o măsură mai simplă și mai statică: este întotdeauna cotată ca o rată anuală fixă. Dar APY (randamentul procentual anual) încorporează dobânda obținută pe dobândă, sau dobânda compusă. Acesta se modifică în funcție de frecvența de compunere. O modalitate de a memora diferența este să vă amintiți că "yield" are cinci litere (cu o literă mai mult decât "rate") și reprezintă, de asemenea, conceptul mai complex (și câștiguri mai mari).

Cum se compară aceste rate ale dobânzii?
Din exemplul de mai sus, puteți vedea că se poate obține o dobândă mai mare atunci când dobânda este compusă. Diferite produse își pot prezenta ratele fie ca APR, fie ca APY. Din cauza acestei disparități, este esențial să folosiți același termen pentru comparație. Fiți atenți atunci când comparați produse, deoarece este posibil să comparați mere cu portocale.

Produsele cu un APY mai mare nu vor produce neapărat o dobândă mai mare decât cele cu un APR mai mic. Puteți converti cu ușurință APR și APY folosind instrumente online dacă știți frecvența de compunere.

Același lucru este valabil și pentru DeFi și alte tipuri de produse cripto. Atunci când vă uitați la produsele care pot face publicitate folosind APY și APR cripto, cum ar fi economiile și mizele cripto, asigurați-vă că le convertiți, astfel încât să puteți le compara eficient.

Mai mult, atunci când comparați două produse DeFi cu APY, asigurați-vă că au aceleași perioade de capitalizare. Dacă au aceleași DAE, dar unul se compune lunar, iar celălalt zilnic, atunci cel care se compune zilnic vă poate aduce mai multă dobândă cripto.

Un alt punct important de reținut este ce înseamnă APY în raport cu produsul cripto specific pe care îl analizați. Unele garanții de produs folosesc termenul "APY" pentru a se referi la recompensele pe care le poate câștiga cineva în criptomonedă pe perioada de timp selectată, și nu la randamentul/randamentul real sau prezis în orice monedă fiduciară.

Aceasta este o distincție importantă de apreciat, deoarece prețurile activelor criptografice pot fi volatile, iar valoarea investiției dumneavoastră (în termeni fiat) poate scădea sau crește.

În cazul în care prețurile activelor criptografice scad drastic, valoarea investiției dvs. (în termeni fiat) poate fi în continuare mai mică decât suma inițială în fiat pe care ați investit-o, chiar dacă veți continua să câștigați un randament anual în criptoactive.

Prin urmare, este important să analizați cu atenție termenii și condițiile relevante ale produsului și să faceți propriile cercetări, pentru a înțelege pe deplin riscurile investiționale implicate și ce înseamnă APY în acel context specific.

Concluzii
APR și APY pot părea confuze la început, dar este ușor să le deosebești una de alta dacă îți amintești că randamentul procentual anual (APY) este o măsură mai complexă care încorporează dobânda compusă.

Din cauza efectului de a câștiga dobândă pe dobândă, APY este întotdeauna un număr mai mare atunci când dobânda este compusă mai frecvent decât o dată pe an.

Concluzia este să verificați întotdeauna la ce rată vă uitați atunci când calculați dobânda pe care ați câștiga-o.